Москва. 29 декабря. сайт – У каждой медали есть обратная сторона, и российский телеком - отличная тому иллюстрация. Подавляющее большинство других отраслей смотрят на темпы роста в телекоме за последнее десятилетие с черной завистью - это с одной стороны. С другой стороны, технологический прогресс, который и обеспечивает этот гигантский рост, требует от операторов больших вложений. Если в трудных макроэкономических условиях поддаться вполне естественному стремлению затаиться и подождать, вскоре вместо перспектив будешь видеть только спины конкурентов. Потратишь слишком много, а спад затянется - нечем будет платить по долгам. Найти идеальный баланс между двумя этими крайностями может быть сложнее, чем построить сеть очередного поколения.
Эволюция фиксированной телефонии и мобильной телефонии
В Швейцарии, как и в других странах, мобильная связь, как правило, заменяет фиксированную сеть. Фиксированная сеть также остается предпочтительным средством междугородних вызовов. Однако сравнение количества фиксированных сетевых подключений и контрактов на мобильные телефоны открывает весь потенциал мобильной связи.
Что касается количества выполненных звонков, разница между фиксированной сетью и мобильной сетью более сбалансирована. Есть много признаков того, что привычки потребителей меняются, и что его мобильный телефон постепенно становится жестом повседневной жизни.
Пока телеком утверждает себя в статусе одной из самых стойких к экономическим неурядицам отраслей в России. В то время как многие рынки спикировали вслед за ценами на нефть, телекоммуникации, по предварительным данным исследовательской компании "ТМТ Консалтинг", ускорили рост до 2,1% с 1,7% в 2014 году. Почти 60% выручки (971 млрд рублей) в телекоме сформировал сегмент мобильной связи, который, впрочем, в этом году впервые в истории рос медленнее рынка - на 1,2%.
Эта статья была подготовлена Швейцарским федеральным управлением связи. Оранжевый, большой первый, конечно же, также показывает некоторые признаки слабости перед лицом ценовой войны. Если это конкурентный сектор во Франции, это действительно мобильные пакеты.
В качестве основной причины этого указывает компания. По данным компании, тенденция к все большему использованию смартфонов в стране остается. В настоящее время их число составляет почти 320 тыс. Компания также сообщает о 48% -ном увеличении количества клиентов, использующих планы подписки на смартфон. Средний доход от фиксированной линии достиг 11, 8 евро в месяц, по сравнению с 14, 4 евро за месяц до этого. Доходы выросли на 1, 3% до 4, 1 млрд евро, а чистая прибыль достигла почти 400 млн евро.
Сотовые операторы в 2015 году, как и раньше, развивали 3G- и 4G-сети, совершали сделки M&A, привлекали крупные кредиты, в том числе за рубежом. И даже с размахом тратились на первых в истории России аукционах на LTE-частоты, заплатив государству 6,3 млрд рублей.
Оглядываясь на 2015 год, можно сделать вывод, что для телеком-отрасли он стал логическим продолжением 2014-го. Тренды, наметившиеся ранее, продолжили развиваться, и речь не только об общих для российской экономики местах - геополитике, санкциях, девальвации рубля. Игроки телеком-рынка находятся в различной ситуации - каждый из операторов исполняет собственную партию. Для некоторых из них 2016-й может стать годом проверки на правильность выбранной стратегии и способность достигать заявленных целей. Но долгосрочный рост вопреки депрессивной макроэкономике вряд ли возможен даже в самой динамичной отрасли. Телекомы продолжат существовать в парадигме своих бизнес-планов, внедрения новых сервисов и строительства сетей, даже если за баррель российской нефти в 2016 году будут давать $20. Однако сражаться за место под солнцем будет сложнее, и операторам придется задействовать все имеющиеся навыки боя за рыночную долю.
Клиентам компании уже более 24 миллионов. Оператор мобильной связи сообщил о росте прибыли и прибыли в первом квартале года. Телеком снизил свои доходы и прибыль в первом квартале года, но в более низких темпах, чем когда-либо прежде. У оператора есть судебный процесс с Комиссией по регулированию связи, чтобы получить спектр для сети четвертого поколения.
Крупнейший оператор сотовой связи в стране снова сообщил о снижении доходов и прибыли и росте в мобильном Интернете. Затем компания объявила о доходах в 1 млн. Впервые за несколько кварталов компания сообщает о росте для своих мобильных пользователей. Компания также сообщила о 2% -ном увеличении числа своих пользователей телевизионных услуг, а также возможность передачи телевизионного сигнала в прошлом году также через спутник.
Вперед, к победе оптимизации
Среди российских мобильных операторов два дают прогнозы годовых результатов, и оба были консервативны в начале 2015 года. МТС ждала роста выручки в России более чем на 3% (после III квартала прогноз был повышен до более чем на 4%),тогда как по итогам 2014 года показатель увеличился на 5,6%. "Мегафон" был еще более осторожен и заложил в свой прогноз нулевой рост (по итогам 2014 года выручка увеличилась на 5,9%).
За весь год прибыль перед налогами, процентами и амортизацией увеличилась на 5% до 8 млн. Основная причина этого, согласно официальному пресс-релизу компании, является результатом улучшения управления затратами. Потребители компании сократились на 146 000, а объяснение норвежской телекоммуникационной компанией более сильной конкуренции за этот период.
Результаты двух телекоммуникационных компаний отличаются одним из ключевых показателей в телекоммуникационной отрасли - среднемесячной абонентской выручкой. Таким образом, картина рынка телекоммуникаций за прошедший год еще не завершена - БТД еще не объявила о своих финансовых результатах. Компания планирует сделать это к концу марта. Тогда головоломка и точное распределение доли на рынке могут быть полностью собраны.
"Вымпелком" же, стесненный статусом "дочки" глобального Vimpelcom Ltd., традиционно финансовых ориентиров не дает, но любит делиться концептуальным видением. О том, что 2015 станет для "Вымпелкома" годом тотальной экономии, его гендиректор Михаил Слободин объявил в конце 2014 года. "Будем экономить на всем, на чем можно экономить", - сказал он и пронес эту мантру через весь год.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года компания достигла 2, 5 млн. Компания инвестирует в развитие сети с акцентом на улучшение не только охвата, но также потенциала, устойчивости и долгосрочной эффективности инвестированных средств. Из них 76% инвестировано в развитие сети.
На другие производители приходилось 39% поставляемых смартфонов. Что касается операционных систем, то, конечно, гораздо меньше конкуренции. Объем доставки смартфона с другими системами теперь близок к нулю. Другие системы также имеют только 0, 1%. Удивительной статистики нет.
Если перечислять, на чем пытался сэкономить "Вымпелком" в прошедшем году, вполне вероятно, не хватит пальцев рук: компания объявила о сокращениях штата управленцев на "десятки процентов", продаже 10 тысяч сотовых вышек, сокращении региональных управлений, об аутсорсинге IT-систем, а Слободин даже заикнулся о возможном переезде центрального офиса компании с Садового кольца в более выгодное, с точки зрения арендных ставок, место.
В течение многих лет предполагалось, что после запуска четвертого мобильного оператора на чешский рынок придет ценовая революция. Прибытие нового игрока должно значительно помочь на аукционах на частотах, выпущенных оцифровкой телевидения. Но ожидаемого эффекта не было. Поэтому операторы мобильной связи должны будут получить удовольствие от более дорогих звонков. Будущие разработки на рынке не будут парадоксально влиять на аукцион частот, а также два значительных приобретения, которые произошли недавно в области телекоммуникаций.
Утешение будет виртуальным и быстрым интернетом
Будет интересно посмотреть, как люди Келлнера делают в новом бизнесе. Кроме того, крупные игроки также должны предоставлять доступ к более мелким виртуальным операторам. В то время как наши рынки начинают быть хабом под дождем, никакой большой дыры в мире еще не сделано. По-видимому, конкуренция не будет в области тарифов на звонки, но в основном будет сосредоточена на тарифах на данные и других мобильных интернет-разработках.
Цель "глубокой оптимизации" - конкурировать с мировыми digital-компаниями, которые имеют легкую структуру управления и высокую концентрацию уровней принятия решений, утверждал глава "Вымпелкома". Это, безусловно, важные цели, но ключевая задача оператора, которую и призван был решить Слободин, возглавивший "Вымпелком" в сентябре 2013 года, - вернуть доверие абонентов. Это, в свою очередь, залог роста выручки и успеха в борьбе за улучшение позиций на рынке.
Как эксперты смотрят на частотный аукцион? Что означают его результаты для рынка мобильных операторов? И какие ценовые тенденции и услуги могут ожидать потребители? Частотные аукционы были очень неудачными. Можно ожидать, что несколько миллиардов заказов будут больше ориентированы на установление условий аукциона. Результат на рынке ничего не изменил, и он принес только меньше денег в государственный фунт. Если бы аукцион состоялся два года назад, у нас мог бы быть еще один крупный игрок, у которого было бы время и пространство, чтобы изменить распределение сил на рынке.
Совокупная выручка компании в 2015 году стагнировала - рост за три квартала 2015 года случился лишь раз - по итогам января-марта (на 0,2%), в остальное время показатель сокращался на 1% ежеквартально. В то же время доходы в мобильном сегменте во II и III кварталах росли на 1% и 2% соответственно.
Летом на встрече с аналитиками менеджеры "Вымпелкома" прогнозировали, что в течение 2015 года рост доходов не превысит динамику первого квартала, что можно понимать как отсутствие роста как такового. На той же встрече они сообщили, что рост выручки запланирован с 2016 года. В начале 2014 года Джо Лундер, на тот момент глава Vimpelcom Ltd., обещал в интервью "Интерфаксу", что российский оператор стабилизирует долю рынка и вернется к активному росту примерно через два года, то есть в 2016 году. В этом же году, в сентябре, истекает трехлетний контракт Слободина.
К сожалению, положение операторов на рынке остается неизменным, и комфорт предоставляемых услуг будет постоянно увеличиваться. Их работа будет иметь в виду огромное количество виртуальных операторов, которые растут здесь, как губки под дождем. А что касается развития цен на звонки и услуги? Здесь у операторов все еще есть большие резервы. Член Совета Чешского телекоммуникационного бюро.
Результатом аукциона является то, что в сегодняшней реальности новому оператору сложно выйти на рынок с необходимостью инвестирования многих миллиардов в сеть и в развитие услуг - потенциальные участники торгов на рынок Чехии должны были подсчитать, что доходность также учитывает последние рыночные события неопределенность и инвестиции были бы весьма рискованными. В частности, Чешская Республика присоединится к странам, где возможно создание сетей для высокоскоростного мобильного Интернета и предоставление инновационных услуг.
Согласно подсчетам "Интерфакса", с того момента, как он возглавил "Вымпелком" (как раз в конце III квартала 2013 года), доля рынка оператора в российской выручке "большой четверки" сократилась до 25,2% с 27,1% (приводится сравнение мобильной выручки за 9 месяцев 2013 года и 9 месяцев 2015 года).
За это же время МТС увеличила долю до 33,8% с 31,3%, "Мегафон" - до 30,2% с 29,4%. Tele2 за два года, как и "Вымпелком", снизила долю на российском рынке - до 10,8% с 12,2% (оба показателя - с учетом мобильных активов "Ростелекома"). Однако в случае с Tele2 сравнение не в полной мере репрезентативно, поскольку в 2013 году оператор не владел мобильными активами "Ростелекома" - они были присоединены в августе 2014 года.
Это должно привести к гораздо большему количеству предложений конечных пользователей, более конкурентному бою и, следовательно, еще более высоким ценам. В Чешском телекоммуникационном бюро он сможет выполнять свою регуляторную функцию и внести существенный вклад в развитие конкуренции. Основатель Чешской пиратской партии.
Результаты аукционов по частотам, которые не смогли вывести на рынок мобильных устройств нового игрока, приведут к застою всего сегмента в долгосрочной перспективе. Это для пиратов, которые поддерживают рост экономики знаний, явный минус, и это также минус для граждан Чешской Республики. Другим прямым нетехнологическим последствием будет значительно меньшая конкуренция на рынке. Существующие игроки хорошо знакомы друг с другом и хорошо смотрят свой пруд. Достаточная конкуренция является важным атрибутом свободного предпринимательства.
Еще одним лозунгом Слободина в 2015 году было "получить больше за те же деньги". Пока неизвестно, сколько потратит "Вымпелком" на капитальное строительство по итогам 2015 года, однако данные на конец III квартала свидетельствуют, что за 9 месяцев CAPEX в годовом сопоставлении сократился на 26,4%, до 28,7 млрд рублей. Это в 1,6 раза меньше, чем у "Мегафона", и в 2,3 раза меньше, чем у МТС. Менеджеры компании объясняли этот тревожный тренд "умным" инвестированием, использованием BigData при проектировании строительства, и скидками от вендоров. Пока о результатах реализации smart-стратегии говорить рано, отмечает представитель "Вымпелкома" Анна Айбашева. По ее словам, промежуточный анализ показывает, что доходы на одну новую базовую станцию выросли на десятки процентов относительно прошлого года.
Также очевидно, что если измеряется экономическая зрелость инвестиционной меры, здесь также побеждающая Чехия и ее граждане. Разумеется, надзор за рынком будет иметь цепные последствия с точки зрения дальнейших инвестиций, технологических инноваций и создания рабочих мест. Возможно, нет необходимости ждать, пока щука пройдет через кружевные ковры. Возможность немного обойти операторов и дешевле звонить нам все больше и больше. И сегодня это даже не больно.
Прежде всего, следует подчеркнуть, что частотные аукционы все еще ведутся. Завершена только его фаза аукциона. Мы считаем наше участие очень успешным. Мы получили все группы, необходимые для запланированного развития общенационального охвата высокоскоростной мобильной сети передачи данных, и мы можем опираться на уже запущенное коммерческое предложение мобильных услуг четвертого поколения в отдельных местах в Праге и Младе Болеслав. Мы планируем построить высокоскоростную сеть будущего, предлагая скорости подключения до 150 Мбит / с по всей стране.
Все телеком-компании находятся в крайне непростой ситуации из-за девальвации рубля: получая рублевую выручку, они закупают оборудование в иностранных валютах, отмечает президент МТС Андрей Дубовсков.
МТС снизила темпы реализации неприоритетных проектов или отложила их, однако инвестировала в 2015 году больше конкурентов, подчеркивает он. Оператор считает, что, активно инвестируя в кризисный период, он закладывает базу для дальнейшего роста. Эффективность такой стратегии во время предыдущего кризиса продемонстрировал "Мегафон", обогнавший по выручке "Вымпелком", который начал экономить на капзатратах и заморозил строительство новых сетей. Однако нельзя забывать, что семь лет назад российская экономика, по сути, отделалась легким испугом, так как цена на нефть быстро пошла вверх. Что будет на этот раз и где нашу экономику ждет пресловутое дно, за которым последует рост, сложно предсказать. Пока дно продолжает уходить вниз - несмотря на периодические заявления российских чиновников о том, что оно уже достигнуто.
Результат этапа аукциона ясно подтвердил, что чешский мобильный рынок готов предоставить высококачественные современные мобильные услуги, что, несомненно, является хорошим результатом и с точки зрения клиента. Все существующие мобильные операторы имеют сопоставимую стартовую позицию на рынке для обеспечения высокоскоростного доступа к мобильному Интернету и, таким образом, готовы к своей инвестиционной готовности и соответствующим образом выбранным маркетинговым стратегиям, поскольку они будут конкурировать в условиях высокой конкуренции на чешском рынке мобильной связи.
Путь оптимизации и стремление получить больше привели "Вымпелком" к расширению в 2015 году сотрудничества с МТС в части совместного использования радиочастотного спектра. Теперь компании не только общими усилиями строят LTE-сети в 36 регионах, но также в 20 из них делят частоты 2,6 ГГц - ширина общей полосы составляет 20 МГц.
"Мегафон" реабилитируется "фиксой" И B2B
Обобщить год "Мегафона", наметив общие тенденции и вектор развития, сложно. Свой "мильон терзаний" в уходящем году получили акционеры компании - сначала узнав размер дивидендов за 2014 год, после чего, наблюдая за падением стоимости акций компании до исторического минимума ($11,4 за GDR). Однако эти события вряд ли взаимосвязаны - в 2015 году дно увидели акции многих российских компаний, в том числе МТС и Vimpelcom. Капитализация "Мегафона" по состоянию на 24 декабря сократилась в 1,4 раза по сравнению с показателем годом ранее, МТС - в 1,3 раза, Vimpelcom - в 1,2 раза.
Наше предложение будет реагировать на глобальную тенденцию в области телекоммуникаций, которая является постоянно растущим спросом на услуги передачи данных, что требует адекватной мобильной пропускной способности. Инвестиции можно ожидать не только для создания сети четвертого поколения, но и для создания оптических путей.
Шутка в том, что после аукциона ничего не меняется по сравнению с текущим состоянием - состояние дел сохраняется, когда все частоты принадлежат трем операторам, которые годами занимаются бизнесом в смысле гармонии. Следующим летом был интересный выпуск рынка, на котором операторы были вынуждены открывать свои сети и предоставлять им так называемые виртуальные операторы; даже если операторам это не понравилось, а виртуальные операторы - их клиенты - скорее смущают свою жизнь, а не предлагают им полное опционное предложение.
"Мегафон" в прошедшем году, как и "Вымпелком", упражнялся в экономии средств, однако в отличие от конкурента делал это не под знаменем антикризисного менеджмента, а, скорее, в поисках лучших возможностей. Не всегда в пользу акционеров. Например, решение заплатить мизерные (по меркам "Мегафона") дивиденды за 2014 год - 16,13 рубля на акцию, или 10 млрд рублей, что в 4 раза меньше, чем за 2013 год - гендиректор компании Иван Таврин объяснил необходимостью "управления денежными средствами и валютными рисками в осторожной манере". Финансовый директор "Мегафона" Геворк Вермишян говорил, что большие дивиденды в первой половине года вынудили бы компанию продать валютную компоненту ликвидности оператора. "Это опасно в теоретическом сценарии ослабления рубля к концу года, когда нам нужно будет платить долги", - говорил он "Интерфаксу".
Результатом всего процесса стало резкое падение цен. Однако в ближайшие год или два существенных изменений в стоимости вызовов не произойдет. Но он начнет играть много данных, где основные операторы, вероятно, будут удерживать высокие цены в течение нескольких лет, по крайней мере, чтобы «исцелить» падение доходов, которые они уже встретили в голосовом вызове, и которые будут продолжаться.
Поскольку мы стали мобильным обществом, стационарные телефоны остановили нас. Вы можете отправить электронное письмо сегодня со своего мобильного телефона в любое время. Всего несколько лет назад у сотовых телефонов был только самый богатый, самый узкий слой общества. Сегодня в клетке есть почти все и не может представить себе жизнь без нее. Некоторые из нас, скорее всего, даже не отключат свои сотовые телефоны. Особенно молодые люди не могут обойтись без мобильных телефонов, которые предназначены для многих взрослых и полноты.
Прогноз CFO "Мегафона" по состоянию рубля в целом сбылся - с момента объявления рекомендаций по дивидендам за 2014 год рубль упал к доллару более чем на четверть. Однако беспокойство о долге вряд ли понравилось миноритариям - в пересчете на доллары они получили меньше, чем могли бы, если основной транш выплат пришелся бы на начало, а не конец года. Не исключено, что этот факт повлиял на отношение инвесторов к бумагам "Мегафона".
Но в целом из финансового потока 2015 года "Мегафон" выплатил максимум за свою публичную историю - почти 50 млрд рублей. Промежуточные дивиденды за 9 месяцев составили 64,51 рубля на акцию (всего 40 млрд рублей). Однако 50 млрд рублей (80,64 рубля на акцию) в начале года принесли бы миноритариям $1,45 на бумагу, в то время как в сумме двух траншей они получили на 13% меньше - $1,26.
К октябрю 2015 года "Мегафон" смог преодолеть пресловутый "олимпийский эффект" I квартала 2014 года, когда выручка компании показала двузначный рост, чего с мобильными операторами не случается уже давно. В I квартале 2015 года доходы из-за эффекта высокой базы снизились на 1,2%, во II квартале - на 0,7%, но уже из-за того, что "просели" продажи гаджетов, а в III квартале был рост на 0,3%. Чтобы выполнить годовой прогноз по выручке (а он, в отличие от прогноза по OIBDA, не был пересмотрен в сторону увеличения), доходы в IV квартале должны увеличиться примерно на 1,5%.
Возможно, дополнительной инъекцией в выручку октября-декабря станут доходы от корпоративного сегмента, в котором "Мегафон" старается догнать "Вымпелком". По данным "ТМТ Консалтинга", по итогам года доли МТС, "Вымпелкома" и "Мегафона" в мобильном корпоративном сегменте будут составлять 36%, 29% и 27% соответственно. "Мегафон" позже пришел на этот рынок, поэтому сейчас догоняет конкурентов, говорит гендиректор "ТМТ консалтинга" Константин Анкилов.
Судя по сообщениям "Мегафона", в 2015 году он активно привлекал B2G-клиентов. Выручка от госзаказчиков по итогам прошедшего года составит порядка 8,5 млрд рублей, прогнозирует директор по развитию корпоративного бизнеса "Мегафона" Влад Вольфсон. С 2016 года "Мегафон" будет обслуживать около 1 тыс. заказчиков по новым контрактам, сумма которых составляет порядка 20 млрд рублей.
Еще одним источником роста выручки "Мегафона", по крайней мере в III квартале, стал фиксированный бизнес, тогда как у конкурентов этот пункт в отчетности просел. Доходы "Мегафона" от "фиксы" должны вырасти после покупки B2B-оператора "Гарс Телеком", их также поддерживает направление услуг для операторов (B2O) и, в частности, евроазиатская оптоволоконная магистраль DREAM. Проект стоимостью более 600 млн рублей планово окупился в этом году, сейчас к нему подключены китайские China Telecom, China Mobile и China Unicom, европейские операторы Deutsche Telekom, Interoute, Softnet, Telecom Italia Sparkle. При этом МТС и "Вымпелком" отмечали, что их фиксированные доходы снижаются в том числе из-за нерентабельного B2O-сегмента.
МТС также отмечает, что корпоративный рынок мобильной связи показывает устойчивый рост вопреки экономической нестабильности: в III квартале оператор увеличил число проданных контрактов на корпоративном рынке в 1,5 раза год к году. Проникновение интернет-пользования среди корпоративных клиентов МТС за год выросло на 10 п.п., каждый второй новый абонент компании в бизнес-сегменте пользуется не только голосовыми услугами, но и мобильным интернетом, отмечает представитель оператора Дмитрий Солодовников.
Российский бизнес также использует мобильный интернет в рамках М2М-сервисов - в 2015 году количество таких подключений выросло на 20% до 3,6 млн, отметил он. Доля M2M трафика в корпоративном сегменте в 2015 году удвоилась, составив около 20%.
МТС принимает ответные меры
Очень бодро прошагав первые четыре месяца 2015 года (практически не споткнувшись о курс украинской гривны и потерю крымских абонентов), МТС столкнулась с бедой, замаячившей на горизонте еще в конце 2014 года. Тогда развалилась долго готовившаяся сделка по вхождению МТС в капитал "Связного", контроль над которым в итоге перешел к Олегу Малису - брату главы "Евросети" и бизнес-партнеру основного акционера "Мегафона". В результате "Связной" породнился с "Евросетью", принадлежащей на паритетных началах "Мегафону" и "Вымпелкому".
В апреле оба конкурента МТС вернулись с продажами в "Связной", бывший ранее вотчиной МТС (на нее приходилось до 70% продаж контрактов в салонах ритейлера.)
МТС сначала устроила публичное расставание, прекратив продажи контрактов и прием платежей в салонах ритейлера, а потом решила - "так не достанься ж ты никому!". И подала иск к ФАС за то, что та одобрила ходатайство Олега Малиса о приобретении контроля над "Связным". Новая "группа лиц" - ритейлеры братьев Малисов - могла ограничить конкуренцию на рынке операторских контрактов, утверждала МТС. Но суд под конец года отклонил иск МТС, и оператор еще не решил, будет ли подавать апелляцию.
Поиск справедливости в вопросе владения "Связным" - это скорее дело чести для МТС (и об этом мы, видимо, еще услышим в 2016 году), настоящая же головная боль оператора - замещение канала, через который ранее продавались 10-20% (по данным МТС) его контрактов. Разрыв отношений с партнером вынуждает МТС значительно наращивать свою розничную сеть - до 5 тыс. в 2015 и 5,5 тыс. - в 2016 году. И это при том, что ни "Связной", ни "Евросеть" не собираются расширять физическую сеть, как и "Мегафон" - повышение эффективности ритейла у них сводится к релокации салонов.
По мнению президента МТС Андрея Дубовскова, большая часть операторской розницы и даже мультибрендовых ритейлеров - нерентабельна. Сам оператор хотел бы, чтобы количество точек продаж на рынке сократилось, но вынужден поступать ровно противоположным образом.
"Предел роста розницы не от нас зависит - мы всегда идем в ответ. Точек продаж, которые мы контролируем, в разы меньше точек, которые контролируют наши конкуренты. Тем не менее, мы подключаем не в разы меньше, чем конкуренты из "большой тройки", но на определенное количество - на 1-3 млн sim-карт ежеквартально. Но мы не можем подключать на 5 млн меньше, тогда мы потеряем долю рынка", - говорил журналистам Дубовсков в конце года.
МТС пока не заместила собственной розницей потерянные продажи контрактов в "Связном" и рассчитывает решить эту задачу за несколько кварталов.
МТС также хотела бы, чтобы операторы в целом подключали меньше абонентов, чем сейчас. По данным Дубовскова, ежегодно в России продается 113-115 млн sim-карт (при населении в 146 млн человек). Базы операторов, таким образом, наполняются "мертвыми душами", которые дают квартальный прирост, а через полгода - высокий квартальный отток.
Особенно остро проблема оттока для операторов стоит в Москве - этот регион формирует, по данным AC&M, 17% российской абонентской базы и, по разным оценкам, 25-40% выручки "большой тройки". Во II квартале 2015 года лидером по размеру абонентской базы в Москве и Московской области стал "Вымпелком", опередивший МТС. Однако некоторые игроки рынка считают, что это "пиррова победа" - дескать, база оператора токсична, поскольку часть sim-карт "Вымпелком" раздает бесплатно (например, прикладывая к заказанной пицце) или навязывает. Последнее, впрочем, по наблюдениям корреспондентов "Интерфакса", справедливо для всех операторов и связанных с ними ритейлеров. А факты бесплатной раздачи номеров "Вымпелком" отрицает.
Кто-то приходит, кто-то уходит, или братья наши меньшие
Самое ожидаемое телеком-событие 2015 года было связано как раз со столичным рынком. Октябрьский выход Tele2 в Москву, вероятно, уже в 2016 году незначительно перераспределит доли "большой тройки". В декабре у оператора был 1 млн абонентов, что соответствует 2,43% московского рынка на конец III квартала (всего 41,2 млн sim-карт).
Амбиции Tele2 простираются дальше - в Московском регионе она нацелена на 10% рынка, а это более 4 млн абонентов. Всего Tele2 нужно за три года увеличить абонентскую базу на 20 с лишним миллионов, чтобы выполнить собственный план и потеснить в 2018 году "Вымпелком".
Сокращение капзатрат - это точно не про Tele2. В 2015 году CAPEX оператора установил рекорд: за январь-сентябрь он составил 28,3 млрд рублей, что более чем вдвое превышает капзатраты 2014 года. Вполне вероятно, что CAPEX будет расти теми же темпами и в 2016 году. Tele2 предстоит освоить еще около 11 млрд рубей льготного (правда, пятилетнего) кредита ВТБ на строительство сетей в Москве, а также покрыть своими сетями еще 19 регионов, без учета Крыма и Севастополя.
По итогам 2015 года Tele2 будет убыточной, как и в следующие два года, прогнозировала ранее компания. Чистая прибыль и дивиденды акционерам ("Ростелекому", ВТБ, банку "Россия", "СОГАЗу" и Алексею Мордашову) Tele2, по ее собственному прогнозу, "светят" не раньше, чем по итогам 2018 года. Однако акционеры оператора, судя по всему, готовы не только терпеливо ждать успеха, но и щедро его кредитовать.
Пока Tele2 реализует амбиции по превращению "большой тройки" в "большую четверку", для приволжского СМАРТС, заметного в прошлом регионального игрока, 2016 год, похоже, станет последним. Оставшиеся четыре актива своей империи основатель Геннадий Кирюшин планирует продать в 2016 году (правда, пока эти компании находятся под арестом британского суда по иску одного из претендентов на их покупку - МТС). Последним локальным мобильным оператором в России остается уральский "Мотив", который в октябре отчитался о строительстве 4G на территории Свердловской и Курганской областей, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов.
К слову об LTE - 2016 год, видимо, будет годом, когда каждый из операторов "большой тройки" закроет сетями четвертого поколения 83 региона РФ, кроме Крыма и Севастополя, которые пока обходятся своим мобильным оператором "К-Телеком". К слову, LTE-сети МТС формально уже покрывают все 83 субъекта.
Вместе выгоднее
В 2016 году мы увидим продолжение знакомых сюжетов: продажа остатков СМАРТС, развитие технологии 4G с запуском функционала VoLTE (голос поверх LTE), второй, более масштабные и дорогой, аукцион на LTE-частоты, и, наверняка, новые проекты по совместному строительству сетей.
Мы увидим, насколько эффективной оказалась оптимизация "Вымпелкома", к чему приведет розничная изоляция МТС, сможет ли Tele2 "подвинуть" "большую тройку" на Московском рынке. Новый год покажет, сможет ли "Мегафон" закрепиться на позиции лидера по доходам от передачи данных. В помощь ему - частотный ресурс дочернего "Скартела" (бренд Yota), который в следующем году запустит продажу своих мобильных контрактов еще примерно в 10 субъектах, преимущественно на Кавказе (до конца года количество регионов с дистрибуцией sim-карт Yota вырастет до 71).
От государства операторы ждут двух ключевых вещей - дальнейшей либерализации совместного использования частот (spectrum sharing) и обеспечения недискриминационного доступа в жилые дома.
В октябре 2015 года Госкомиссия по радиочастотам (ГКРЧ) сделала первый шаг на пути к полноценному spectrum sharing - разрешила операторам объединять имеющиеся у них LTE-частоты в диапазонах 900 МГц, 1800 МГц и 2,5 ГГц. В 2016 году госкомиссия может рассмотреть вопрос о spectrum sharing в диапазоне 800 МГц. Операторы ждут принятия закона, который позволит полноценно легализовать spectrum sharing во всех диапазонах, обменивать и продавать частоты.
Соответствующий законопроект уже два года путешествует по кабинетам чиновников и законодателей, но пока безуспешно. К законопроекту много замечаний у главного юридического управления Госдумы, говорить о том, что он готов ко второму чтению - преждевременно, заявил "Интерфаксу" в конце декабря председатель комитета Госдумы по информполитике Леонид Левин.
"В новом году мы надеемся на скорейшее принятие законодательных поправок по совместному использованию частотного спектра, что даст нам возможность более эффективно использовать дефицитный частотный ресурс, в частности - в рамках нашей работы в "Вымпелкомом", - сказал "Интерфаксу" представитель МТС Дмитрий Солодовников.
По словам главы компании Андрея Дубовскова, в регионах, в которых базовые станции строятся совместно с "Вымпелкомом", средние темпы прироста пользователей LTE у МТС на треть выше показателей в целом по стране. "Кроме того, нам удалось еще на 10-15% от первоначальных прогнозов (на 25-30%) снизить затраты на строительство и эксплуатацию сетей", - добавил глава МТС. С объединением частотного спектра (в рамках решения ГКРЧ) наш совместный проект переходит "на качественно новый этап развития", - подчеркнул Дубовсков. Совместное использование частотного ресурса позволит увеличить скорости мобильной передачи данных и ускорить строительство сетей при оптимизации затрат, что дает МТС и "Вымпелкому" основание "строить планы по дальнейшему расширению количества регионов с совместным использованием частот, сказал Дубовсков.
Важным вопросом является и дальнейшее расширение возможностей совместного использования инфраструктуры связи, отметили в "Мегафоне". Нормативная база в настоящий момент не разрешает операторам совместно использовать, например, транзитные узлы связи, оборудование коммутации и маршрутизации пакетов информации, биллинга, телематические и сервисные платформы. "В текущей экономической ситуации возможность совместного использования - необходимый шаг. Сокращение затрат оператора при введении такой меры достигает 1,5-2 млрд рублей в год", - сказала представитель "Мегафона".
Интересен "Мегафону" и spectrum sharing - компания в конце года направила в ГКРЧ заявки на совместное использование частот со своей "дочкой" "Скартел" в 12 регионах.
"Tele2 готова "реализовывать все возможности для эффективного использования спектра, но конкретных планов на текущий момент нет", - сказала "Интерфаксу" пресс-секретарь оператора Ольга Галушина.
Квартирный вопрос, или "ТСЖ два процента"
Вопрос обеспечения равного доступа операторов в многоквартирные дома с интернет- и ТВ-сетями обсуждается уже около четырех лет. В декабре Минкомсвязи призналось, что пока не нашло взаимопонимания с Минстроем по законопроекту, предусматривающему соответствующие поправки в Жилищный кодекс и закон "О связи".
"По нынешним законам решение о входе нового оператора в дом должно приниматься 2/3 голосов собственников жилья, а это организовать практически невозможно", - говорил вице-президент МТС Руслан Ибрагимов. "Фактически имеет место коллизия двух конституционных принципов - права собственности и права на получение информации. Этим пользуются управляющие компании, присваивая себе право решать, кого из операторов пустить в дом, и устанавливая им плату за вход в дом. По некоторым оценкам, около 2% выручки от услуг ШПД уходит этим управляющим компаниям", - отмечал топ-менеджер МТС.
"Не секрет, что зачастую ТСЖ и управляющие компании занимаются, давайте говорить прямо, шантажом операторов. Они выставляют нереальные расценки на доступ, создают различного рода препятствия на пути к конечному потребителю услуг", - заявил "Интерфаксу" представитель "Ростелекома".
Кроме обеспечения недискриминационного доступа, необходимы изменения в строительные нормы и правила (СНИП), гарантирующие создание в жилых домах инфраструктуры для телеком-оборудования, отметили в госкомпании. "Действующие СНИПы не предусматривают возможности прокладки телекоммуникационной инфраструктуры нескольких операторов связи", - сетует Ибрагимов.
Эти вопросы поднимались на форуме "Интернет-Экономика 2015" в конце декабря и были включены в дорожные карты, которые должны быть переданы президенту представителями отрасли. "Надеюсь, это поможет сдвинуть вопрос с места", - сказал вице-президент МТС.
22.03.2016, ВТ, 12:18, Мск, Текст: Игорь Королев
В 2015 г. МТС осталась лидером российского сотового рынка, на втором месте остался «Мегафон», на третьем – «Вымпелком». «Мегафон» лидирует по доходам от мобильной передачи данных.
Итоги МТС
МТС представила финансовые итоги 2015 г. Выручка компании за год выросла на 5% до i 431,2 млрд, скорректированный показатель OIBDA (прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам и расходам на амортизацию), наоборот, снизился на 2% до i 175 млрд рентабельность по показателю OIBDA снизилась на 2,9 процентных пункта до 40,7%.
Факторам, которые привели к снижению показателя OIBDA, стали инфляция (включая рост расходов на электроэнергию, аренду каналов и площадок для базовых станций и др.), рост себестоимости услуг роуминга и международных звонков в России, расходы, связанные с возобновлением деятельности в Узбекистане и т.д.
Чистая прибыль снизилась на 3,5% до i 49,5 млрд. Среди факторов, которые повлияли на снижение чистой прибыли, выделяются убытки от обесценивания активов в Армении на i 3,5 млрд, доля в убытках МТС-Банка в размере i 2,3 млрд и другие причины.
Число сотовых абонентов компании выросло за год на 3,5% до 107,8 млн. В том число в России число абонентов увеличилось на 3,6% до 77,3 млн, на Украине – на 1% до 20,4 млн. В Армении число абонентов, напротив, снизилось на 6,3% до 1,6 млн.
Капитальные затраты (без учета стоимости приобретения лицензий) выросли на 4% и составили i 96,11 млрд. В России капитальные затраты снизились на 7% до i 79,62 млрд, а на Украине капитальные затраты резко выросли до i 12,43 млрд (почти в три раза) из-за начала строительства 3G-сетей.
Общий долг МТС на конец 2015 г. составляет i 336,2 млрд, чистый долг i 209,8 млрд. В 2016 г. МТС прогнозирует рост выручки на 4%, изменение скорректированного показателя OIBDA в интервале от роста на 1% до снижения на 2%.
Итоги работы МТС, Vimpelcom и «Мегафон» в 2015 г.
| МТС | Vimpelcom | «Мегафон» | |
|---|---|---|---|
| Выручка, млрд руб | 431.2 | $9,63 млрд (587 млрд руб) | 313.38 |
| н/д | $9,33 млрд (568,7 млрд руб) | 270.4 | |
| н/д | $1,25 млрд (76,2 млрд руб) | 79.9 | |
| OIBDA/EBITDA, млрд руб | 175.5 | $2,86 млрд (174,35 млрд руб) | 132.36 |
| 40.7 | 29.7 | 42.2 | |
| Операционная прибыль, млрд руб | 87.9 | н/д | 75.96 |
| Рентабельность по операционной прибыли, % | 20.4 | н/д | 24.23 |
| Чистая прибыль (убыток), млрд руб | 49.5 | -$691 млн (-42,12 млрд руб) | 39.04 |
| 106.6 | $2 млрд (121,9 млрд руб) | 70.16 | |
| Чистый долг, млрд руб | 209.8 | $5,5 млрд (335,3 млрд руб) | 180.85 |
| Число сотовых абонентов, млн | 107.8 | 217.4 | 76.8 |
| Россия | |||
| Выручка, млрд руб | 391.2 | 278.43 | 308.37 |
| OIBDA/EBITDA, млрд руб | 165.1 | 109 | н/д |
| Рентабельность по OIBDA/EBITDA, % | 42.2 | 39.2 | н/д |
| Чистая прибыль, млрд руб | 53.1 | н/д | н/д |
| Капитальные затраты, млрд руб | 83 | 56.78 | н/д |
| Выручка от мобильной связи, млрд руб | 336.5 | 232.09 | 265.09 |
| Выручка от мобильной связи без учета продаж оборудования, млрд руб | 296.2 | 221.9 | 245.2 |
| Выручка от продаж оборудования и аксессуаров, млрд руб | 40.3 | 44.69 | 19.9 |
| Выручка от мобильной передачи данных, млрд руб | 77.2 | 44.7 | 78.68 |
| Число сотовых абонентов, млн | 77.3 | 59.8 | 74.8 |
| ARPU сотовых абонентов, руб | 326 | 314 | 74.8 |
| MOU сотовых абонентов, мин | 381 | 319 | н/д |
| APPM, руб | 0.85 | 0.98 | н/д |
| 10.7 | 13 | н/д | |
| MBOU (Гб) | н/д | 1.71 | 3.29 |
| Выручка от фиксированного бизнеса, млрд руб | 61.6 | 46.34 | 23.4 |
| Число абонентов ШПД, млн | 2.63 | 2.2 | н/д |
| ARPU абонентов ШПД, руб | н/д | 432 | н/д |
| Украина | |||
| Выручка, млрд гривен | 10,03 (28,4 млрд руб) | 13,48 (38,15 млрд руб) | - |
| EBITDA/OIBDA | 4,1 (11,6 млрд руб) | 6,33 (17,9 млрд руб) | - |
| Рентабельность по EBITDA/OIBDA | 41 | 47 | - |
| Выручка от мобильной связи, млрд гривен | 10,03 (28,4 млрд руб) | 12,05 (34,1 млрд руб) | - |
| Выручка от услуг мобильной передачи данных, млрд гривен | 2,8 (55,2 млн руб) | 1,44 (4,07 млрд руб) | - |
| Капитальные затраты, млрд гривен | 19,47 млрд руб (6,9 млрд гривен) | 6,74 (19,07 млрд руб) | - |
| Число сотовых абонентов, млн | 20.2 | 25.4 | - |
| ARPU сотовых абонентов, гривен | 41 (116 руб) | 41,3 (116,9 руб) | - |
| MOU сотовых абонентов, мин | 508 | 562 | - |
| APPM, гривны | 0,08 (0,23 руб) | 0,07 (0,02 руб) | - |
| Уровень оттока сотовых абонентов за IV квартал, % | 6.6 | 6.4 | - |
| Стоимость привлечения абонент, гривен | 79,5 (225 руб) | н/д | |
Показатели российского МТС
В России выручка выросла на 4,4% до i 391,2 млрд, показатель OIBDA остался без изменений – i 165,1 млрд. Рентабельность по показателю OIBDA снизилась на 1,8 процентных пункта до 42,2%. Эффективное управление валютными рисками позволило увеличить за год чистую прибыль в России на 19,7% до i 53,1 млрд.
Выручка от мобильного бизнеса в России выросла за год на 5,2% до i 336,5 млрд. Выручка от мобильных услуг без учета продаж оборудования увеличилась на 2% до i 296,2 млрд. Выручка от продаж телефонов и аксессуаров увеличилась на 37,4% до i 40,3 млрд.
Выручка от дополнительных услуг увеличилась за год на 12,7% до i 118,1 млрд. Выручка от услуг мобильной передачи данных продемонстрировала рост на 19,8% до i 77,2 млрд. Средний ежемесячный счет на одного сотового абонента (ARPU) составил i 77,3, средний голосовой трафик на одного абонента (MOU) – 381 мин. Средняя стоимость минуты (APPM) составляет i 0,85.
Выручка от фиксированного бизнеса в России за год снизилась на 1,5% до i 61,6 млрд. Число абонентов фиксированной телефонии (включая абонентов МГТС) за год снизилось на 4% до 3,5 млн. Число пользователей широкополосного доступа в интернет увеличилось на 12% до 2,63 млн, число ТВ-абонентов выросло на 2% и составило 2,745 млн.
Украинское 3G потребовало капитальных затрат
На Украине выручка МТС незначительно сократилась и составила 10,03 млрд гривен, скорректированный показатель OIBDA упал на 12,3% до 4,113 млрд гривен (это связано с началом строительства сетей 3G и проблемами на Востоке страны). Выручка от услуг мобильной передачи данных увеличилась на 12,2% до 1,12 млрд гривен.
В Армении выручка упала на 8,3% до 71,2 млрд драм, скорректированный показатель OIBDA снизился на 9,9% до 34,3 млрд драм. Снижение связано с падением доходов от роуминга и международных голосовых вызовов, что, в свою очередь, связано с неблагоприятной экономической ситуацией в стране.
МТС сохранило лидерство
Итоги сравнения МТС, Vimpelcom (работающего в России под брендом «Билайн») и «Мегафон» следующие. В глобальном плане лидером по выручке и числу сотовых абонентов остается Vimpelcom, но у него же наименьшая рентабельность и наибольший размер чистого долга.
В России лидером по общей выручке, выручке от услуг мобильной связи (в том числе и по выручке без учета продаж оборудования), выручке от услуг фиксированной связи и числу сотовых абонентов остается МТС. Также МТС лидирует по уровню капитальных затрат. На втором месте по этим показателям находится «Мегафон», на третьем - «Вымпелком» (российская «дочка» Vimpelcom).
«Мегафон» с небольшим отрывом от МТС лидирует по показателю выручки от мобильной передачи данных – i 78,7 млрд и i 77,2 млрд. «Вымпелком» в этом плане значительно отстает: у оператора данный показатель составляет i 44,7 млрд. На Украине «Киевстар» («дочка» Vimpelcom) опережает МТС по числу сотовых абонентов, выручке (в том числе выручке от мобильной связи) и рентабельности.
